Vol. 152 ≪ 店舗からのご質問・・・・・正念場!?の年度末 ≫ 2024.3.19.

Vol. 152 ≪ 店舗からのご質問・・・・・正念場!?の年度末 ≫ 2024.3.19.

久々のコメントになります。
先月西日本でのイベント会場にご来場いただきましたお客様より、新たなご質問をいただきました。
“生”のご質問です！

皆さんにも共有致しますので、是非ご参考にして下さい。
①：日本の物価高や海外の物価に、金は影響されるのか？
されないとしたら、何に影響されるのか？

A：金の価格、日本の金・小売価格は,日本の物価高、海外の物価に直接影響されることはありません。
結果的に物価高の時期に金・小売価格が上昇することもありますが、直接関連性があるわけではありません。

日本の金価格(金・小売価格)は、海外金相場(ＵＳドル建て)と為替相場をもとに作られています。
その為、海外金相場(ドル建て)から作り出される円建て小売価格は、為替相場、特にドルの影響を強く受けます。

加えてアメリカの長期金利が上昇することは、US ドルが他の通貨に対し強くなり易くなる為、金価格の上値を抑える傾向があ
ります。 このような観点から、アメリカの長期金利、US ドルとの関係(反相関)が強い、と言えます。
(現在はドル指数も上昇し、海外金相場も高値安定ですが・・・・)

②：火災が起きた時、金はどうなるのか？
保管に火災の対策は必要なのか？

Ａ：金・ゴールドは 1,062~1,064℃の融点を持つ金属です。
実際の火災の温度は分かりませんが、高温により変形や溶けだすことは考えられます。
またインゴットとしての取引の可否は不明ですが・・・・たとえカタチを変えたとしても、金としての価値は変わりません。
ご家庭での対策として、家庭用耐火金庫での保管という方法もあります。

③：５年後、１０年後、金の価値はどうなっていると思われるか？
（個人的な見解でよいので、見通しを教えてほしい。将来、違う結果でもクレーム無し）

Ａ：コロナ禍以降、過去の経験則等では語れないほど世の中の変化のスピードは速くなりました。
〇〇年後という表現は避けますが、海外金相場では中期的には＄2,300/oz、長期的には＄3,000/oz と見ています。

国内金小売価格は、その時の為替相場次第です。
例えば、$2,300/oz 時に為替相場が 1 ドル 150 円であれば、1g あたり税込小売価格は￥12,200~12,300。

1 ドル 160 円であれば、1g あたり税込小売価格は￥13,000 台です。
更に円高で、１ドル 140 円であれば、1g あたり税込小売価格は￥11,400 台という計算が成り立ちます。
世界中を巻き込むパンデミック(コロナやリーマンショックなど)が起きれば、上昇スピードは更に速くなると思われます。
個人的には今後 10 年(15 年は不要)前後には、地球上の金鉱脈の限界をメディアが騒がせていると思っています。
その時は$3,000/oz を大きく超えてしまっても、不思議ではないと考えています。
④：今後の金の買い方について、目標の分量まで、どう買っていくのが良いか？
例えば、１㎏を目標として、5 年かけて 1 年に２００ｇずつと、１０年かけて１年に１００ｇずつでは、ど
ちらが良いのか？
A：私自身、まとめて購入するよりも細かく分けて購入することをお勧めしています。
①、③での返答からも、10 年かけるというよりも５年で目標という方が、同じ重量の購入負担が少なく済むと思います。
あくまで個人の経済状況次第と言えますが、目標を持たれているのであれば『購入出来るときに複数個を購入する』という
スタンスで良いと思います。
私自身がスイスの精錬工場での研修という名目でカンヅメ生活の際に、現地の様々な国籍のスタッフやその家族と接して
感じたことは、欧米、特にヨーロッパでの金・ゴールドの考え方は一言で表現すれば『貯蓄』です。
現物の金・ゴールドを投資と考える方はいません。
そしてすぐに使う予定の無いマネーは金・ゴールドに換えて置く、という発想です。
あくまで『貯蓄』ですから、金価格が高いから売るのではなく現金(マネー)が必要になったから金(ゴールド)を売るのです。
目的の為に金(ゴールド)を売却するのです。
現金が必要で売った後でも、またすぐに使用予定のないマネーが出来れば金・ゴールドに換える・・・・・これが王道です。
多くの日本人が持つ、過去の金額を知っているから今の高い金額で金を買うことはどうなのか、という考えやご質問は、一般のヨ
ーロッパの方々すれば理解できないことのようです。
注釈：
$2,300/oz ⇒ 1 オンス当たり 2,300 ドル

1 オンス ＝ 正式には１トロイオンス ＝ 貴金属の計量に用いる単位 ＝ およそ 31.1035 グラム
さて米・FOMC を前に日本の金・小売価格の上昇が止まりません⁉
まさか皆さんの中には北朝鮮のミサイルが・・・・・なんて考えている方はいませんよね⁉汗

何度もですが、北朝鮮のミサイルによって国際金価格が上昇することはまずありません！
過去に一度、一瞬ですが上がったことがありましたが・・・・・・ミサイルが青森県を超えて太平洋に着弾したときです。

着弾した緯度から、サイパン迄の射程距離が確認されて NY 市場は一時騒然としたことがありました⁉ 苦笑
一過性の動きであり、すぐに元に戻りましたが・・・・・。

話しは戻って・・・本来であれば金融政策会合前で金価格も落ち着くところが、日に日に最高値更新を続けています。
しかしそれは日本の話！
海外相場も節目の＄2,150/oz を割ったと思えば、瞬時に回復・・・・・・・。

高値安定というところに、ドル/円相場はジリジリと円安方向に・・・・・気づけば 1 ドル 150 円を超えていました⁉
最高値の原因は円安と・・・・・・プラス、金 ETF！多分!? ・・・・・ どこかの国の選挙結果も、かな⁉爆

実際には、現物の裏付けを持つ金 ETF の残高が増えています。
代表銘柄 SPDR ゴールドシェアの残高の増加が顕著です。

ここに海外金相場の底堅さがあるように思います・・・・世界中にリスクが蔓延っている、ということでしょうか？
そして日銀の金融政策決定会合、マイナス金利のお話しみたいですね!?

メディアも金利の話ばかり・・・・・個人的には、日銀に利上げは出来ないと思いますね!?
出来ても 0.1%まで・・・・・・FRB,ECB 並みはあり得ません⁉爆
さて、どうなりますか？？？？